TT-Update v.17 – Avgörande läge!
- Martin
- 23 apr.
- 9 min läsning
Vågar du köpa när andra säljer? Lär dig konsten och fällorna med Contrarian Investing
1/
Strategierna bakom att köpa dippen – när alla andra springer mot utgången
Det är ett bekant scenario. Skärmarna lyser rött, rubrikerna talar om "kollaps", analytiker sitter med bekymrade miner i tv-rutan och flödet på sociala medier fylls av panik, memes och försäljningar i realtid.
Mitt i kaoset dyker alltid samma råd upp: "Köp dippen."
Det är enkelt sagt – nästan för enkelt. En fras som låter självsäker, nästan trotsig. Som om det vore självklart att gå in just när alla andra springer mot utgången. Men bakom de tre orden döljer sig en av börsens mest komplexa och mest krävande strategier: contrarian investing.
Att vara contrarian innebär att du inte följer strömmen. Du köper när andra säljer. Du går emot marknadens humör och ibland dess raseri. Även om det finns rejäla staplar med data, forskning och logik som stödjer det här beteendet, så betyder det inte att det är lätt.
Tvärtom. Det är en strategi som bara fungerar för den som klarar av att vara fel, åtminstone ett tag. För den som kan stå emot tvivlet, trots att marknaden, medierna och magen säger motsatsen.
Så hur ser egentligen de olika vägarna ut för den som vågar gå mot strömmen?
Låt oss dyka in i fyra typer av contrarian investing – från den brutala instinktvarianten till den finjusterade möjlighetsstrategin för långsiktiga stock pickers.
Fyra sätt att vara contrarian:
1. Instinktiv contrarianism – slå hårt, slå snabbt
Den mest brutala strategin, köp vad som helst som fallit kraftigt, med blind tro på att priser alltid studsar tillbaka. Detta bygger på mean reversion, alltså idén att allt som fallit ska upp igen. Historiskt har aktier visat sig ge bäst långsiktig avkastning, särskilt när de köps billigt (låga P/E-tal, efter börsras). Problemet? Det kan ta decennier att återhämta sig efter en krasch – och ibland gör aktier det aldrig.
2. Teknisk contrarianism – när diagrammen viskar "vändning"
Här krävs bekräftelse från tekniska indikatorer innan man kliver in. Mönster som dubbelbottnar, RSI, VIX och volymdata används för att fånga marknadsstämningens skiften. Forskning visar att vissa mönster fungerar, men att den extra avkastningen ofta är marginell efter transaktionskostnader.
3. Kvalitetsscreenad contrarianism – hitta guldkornen bland skrotet
För dig som gillar värdeinvestering: leta bland förlorarna, men köp bara de som också har starka fundamenta – låg skuldsättning, hög avkastning på kapital, utdelningar. Det är ett försök att undvika värdefällor. Studier visar att denna strategi ger bättre Sharpe-kvot, men avkastningen är fortfarande modest.
4. Opportunistisk contrarianism – äntligen är det rea på favoriterna
Här handlar det inte om att köpa vilken förlorare som helst, utan att utnyttja börsraset för att köpa bra bolag du länge velat äga, men som varit för dyra. Tänk Apple 2017, Nvidia 2018 eller Tesla under alla dess svackor. Nyckeln är att uppdatera din värdering under krisen och köpa först när det verkligen är ett fynd.
Strategier för nybörjare!
Nedan kan ni se resultatet över 190 kontrakt (trades) från vårt nybörjarprogram. Strategin är enkel, men kraftfull: vi handlar inte så mycket marknaden, utan vi handlar med en enkel setup och på vår egen avkastningskurva.
Genom att följa ett glidande medelvärde av vårt kapital, vet vi exakt när vi ska öka insatserna och när vi ska backa. Det är som att ha ett inbyggt riskfilter som hela tiden anpassar sig efter vår prestation. Strategin gör jobbet åt dig, utan att du behöver gissa vad marknaden ska göra imorgon.
Programmet vi har skapat passar dig som vill ha ett konkret ramverk att följa. Inget fluff, inga gissningar – bara tydlig struktur och en strategi som lär dig bygga kapital med full kontroll.
Vill du vara med från början och lära dig trading med en ordentlig riskhantering, kontakta oss för mer information.
✅ Startkapital: $500
✅ Mål: $10 000
✅ Resultat: 190 trades / $11 577
För mer information gällande våra program och modeller: https://www.total-trading.se/medlemskap
Kontakt: https://www.total-trading.se/kontakt
OMXS30 – Daily graf
OMXS30: Expanderande triangel skapar osäkerhet
Det svenska storbolagsindexet OMXS30 har nyligen studsat från ett tekniskt stödområde. Trots det uppstår inget tydligt köpläge, snarare råder fortsatt försiktighet. Så länge vi inte får ett återtest av tidigare botten kvarstår möjligheten att blanka rekyler.
Men marknaden präglas av hög volatilitet, vilket gör nuvarande sättupp mindre attraktiv. Tekniskt har indexet gått från en högre högsta till en lägre lägsta inom en expanderande triangel – ett notoriskt förrädiskt mönster för trendföljare.
Tidigare bottnar fungerar nu som motstånd (se röd linje i grafen).
Tillgång:
OMXS30
Chart:
kortsiktig studs
1-6 månader:
Sälj
S&P500 – Daily graf
S&P 500: Kortläge i återtestfas
S&P 500 befinner sig i ett tekniskt återtest efter en momentumbotten. Rekylen upp gav blankningsläge och trendföljare bör ligga kvar på korta positioner.
Om säljarna misslyckas att ta kursen till en ny lägre botten och köparna bryter över rekyltoppen, signalerar det trendvändning. Då är det dags att återköpa och börja ta försiktiga långpositioner – men vänta in en tydlig köpsignal först.
Tillgång:
S&P500
Chart:
Sälj rekylen
1-6 månader:
Sälj
Olja WTI – Daily graf
Oljepriset kollapsar: Momentum ned, blankningsläge nu
Oljepriset testar nu ett flerårigt motståndsområde där oljan tidigare har brutit ned med tydligt momentum och befinner sig nu i en negativ trend. Tidigare bottnar fungerar som motstånd – perfekt för att gå kort i trendriktning.
Eventuella nya köp kan övervägas först när priset når köpzon (grön linje i grafen), men just nu är det blankningar som gäller.
Tillgång:
Olja WTI
Chart:
Sälj
1-6 månader:
Sälj
Guld – Daily graf
Guld: För högt för både köp och sälj
Guldpriset befinner sig på extrema nivåer efter en stark momentumrörelse uppåt. Den tekniska bilden är obalanserad: priset är överköpt och trenden har superstarkt momentum.
Vi har ett läge av ”extrem osäkerhet” – varken köp eller sälj rekommenderas i nuläget.
Köp blir aktuellt först vid rekyl ned, medan blankningar kräver att trenden tappar fart.
Tillgång:
Guld
Chart:
Behåll köpta
1-6 månader:
Köp
Electrolux – Daily graf
Electrolux: Fritt fall utan stöd
Electrolux har rasat från 100 kr till 70 kr på kort tid, en nedgång på över 70% från toppen för några år sedan. Det senaste fallet började med ett falskt utbrott uppåt – ett klassiskt varningstecken.
Trenden är klart negativ och aktien visar tydlig relativ svaghet. Kursen är visserligen tekniskt översåld, vilket öppnar för en kraftig rekyl – men först vid återgång över 100 kr kan det tekniska läget åter bli positivt.
Tillgång:
Electrolux
Chart:
Sälj på återtest
1-6 månader:
Sälj
2/
Våga gå mot strömmen – den mentala verkligheten bakom contrarian investing:
Att köpa dippen är inte bara en strategi – det är ett psykologiskt stresstest och det börjar inte med siffror. Det börjar alltid med dig.
För handen på hjärtat: Har du någonsin köpt något precis när det fallit – bara för att se det falla ännu mer? Har du känt dig ensam med ett beslut, när alla andra skriker ”sälj”? Har du loggat in på kontot och känt att portföljen blöder och du börjat ifrågasätta allt?
Grattis. Då har du fått en försmak av hur contrarian investing känns i verkligheten.
När du går emot marknaden gör du det inte i ett vakuum. Du gör det mitt i en emotionell storm. Nyhetsrubrikerna är mörka. Twitterflödet kokar. Dina vänner säljer. Kanske ringer någon och frågar om du "verkligen ska hålla fast vid det där innehavet".
Det är nu det börjar brännas. Inte för att du saknar information – utan för att du har för mycket och det mesta är negativt.
Contrarian investing är som att stå mitt i en teater där publiken flyr och du ska kliva upp på scenen.
Tiden är din vän och din plåga
En vanlig missuppfattning är att du som contrarian alltid måste ha extremt lång tidshorisont. Det är inte helt sant. Ibland vänder marknaden snabbt. Men det är inte vändningen som är problemet – det är väntan på vändningen.
För du vet inte när det sker. Det kan ta veckor, månader – ibland år och under tiden måste du stå emot alla känslor som skriker: "Sälj innan det blir värre!"
Du måste vara beredd att se ut som en idiot i nuet för att kanske bli ett geni i efterhand.
Stark mage slår stark tro
Här kommer den kanske mest underskattade aspekten: stressen.
För även om din analys är korrekt, även om du gjort allt rätt, kommer du nästan garanterat att ligga back ett tag. Det är själva definitionen av att vara tidig.
Det är här de flesta viker av. Inte för att de hade fel, utan för att de inte orkade vara rätt tillräckligt länge.
Det är inte strategin som faller – det är psyket.
Därför är frågan du bör ställa dig inte: ”Tror jag på contrarian investing?” Utan: ”Tål jag att vara contrarian?”
Contrarian investing är inte för alla och det är okej. Du behöver inte vara contrarian. Du behöver inte köpa dippen. Men om du gör det – gör det med öppna ögon.
Förstå att det inte bara handlar om logik, historik och analys. Det handlar om tålamod, självförtroende och en förmåga att stå kvar när alla andra har lämnat rummet.
Och ibland… Ibland är det just där, i tystnaden, som den största möjligheten finns.
Glöm inte att det är möjligt att prenumerera på vårt dagliga marknadsbrev!
För dig som vill ligga steget före marknaden, utan att vara aktiv i vårt community. Vi har nu lanserat ett kraftfullt komplement som många efterfrågat: vårt nya dagliga Marknadsbrev.
Varje morgon under handelsdagarna får du en komplett marknadsuppdatering som innebär allt från makroekonomi till geopolitik, skarpa aktiecase, tydliga köp- och säljsignaler, nyckelnivåer för de stora börserna och vår egenutvecklade volatilitetsmodell som identifierar vändpunkter på de europeiska börserna.
Här kommer ett utdrag från förra veckans marknadsbrev:
Psst! Vårt case var upp med hela 30% på en vecka och flera 100% från vår köpsignal.
Läs mer om marknadsbrevet på: https://www.total-trading.se/medlemskap
Ethereum – Daily graf
Ethereum: Starkt köpläge vid utbrott
Ethereum noterades nyligen vid ett långsiktigt stöd efter en kraftig nedgång. Vi har nu en potentiell köpsignal i form av en miniflagga, där risk/reward-kvoten är mycket attraktiv (se röd och grön linje i grafen).
Bryter priset uppåt är det läge att gå lång, med potential för en fördubbling i första vågen. En blankningsmöjlighet finns också – men endast om priset bryter ned genom stödet.
Tillgång:
Ethereum
Chart:
Köp
1-6 månader:
Köp
Bitcoin – Daily graf
Bitcoin: Köpläge efter utbrott
Förra veckans köpsättupp i Bitcoin har nu bekräftats genom ett utbrott uppåt. Vi ser ett läge för återtest av tidigare toppar, men det är viktigt att poängtera att trenden fortfarande är negativ om vi får en ny lägre lägsta.
Motstånden ovanför är starka och nära – en explosiv uppgång är därför osannolik. Istället väntas volatilitet med rörelser i båda riktningarna. Trendföljande köp bör övervägas först när priset noteras över en ny högre högsta.
Tillgång:
Bitcoin
Chart:
Utbrottshandel
1-6 månader:
Sälj
DAX – Daily graf
DAX: Blanka rekylen
Efter ett nedbrott från en mindre bull-flagga rasade DAX-indexet kraftigt och raderade en längre uppgångsperiod. Nu rekylerar indexet upp från en lägre botten – detta är ett klassiskt blankningsläge.
Volatiliteten är dock hög, vilket försvårar tajming. Risk/reward-förhållandet är inte optimalt, men köp är inte aktuellt, även om priset tillfälligt stiger.
Tillgång:
DAX
Chart:
Sälj
1-6 månader:
Sälj
Palladium – Daily graf
Palladium: Köp/sälj vid utbrott
Efter lång sidledes rörelse har palladium skapat en potentiell möjlighet till en ny större rörelse på ovansidan. Ni som har varit med ett tag vet att större längre konsolideringar leder till kraftiga rörelser, likt priset på kakao. Köp vid utbrott upp, sälj vid utbrott ned.
Tillgång:
Palladium
Chart:
Utbrottshandel
1-6 månader:
Avvakta
Koppar – Daily graf
Koppar: Sidledes och svåranalyserad
Koppar rör sig i ett brett sidledes intervall. Efter en stark uppgång till tidigare topp, följde ett kraftigt fall, varav mer än hälften nu återhämtats.
Det tekniska läget är för volatilt för trendföljare.
Endast kortsiktig handel (intradag) är intressant i nuläget. Dock visar det falska utbrottet ned vägen framgent. (falska utbrott ned brukar ge liknande rörelse i motsatt riktning)
Tillgång:
Koppar
Chart:
Köp på rekyl
1-6 månader:
Köp
AstraZeneca Plc – Daily graf
Astra Zeneca: Toppformation bekräftad
Den långsiktiga uppgången i AstraZeneca tycks nu vara bruten. I veckografen framträder en klassisk toppformation tydligt, vilket indikerar att vi gått in i en utdragen bear-marknad. En nedgång på 30% kan vara början på något större. Vi sätter första målnivån vid 800 kr – och nästa vid 500 kr. Att binda kapital här är i dagsläget inte motiverat.
Tillgång:
AstraZeneca Plc
Chart:
Sälj
1-6 månader:
Sälj
Atlas Copco A – Daily graf
Atlas Copco: Fallande kniv i fritt fall
Efter en serie lägre toppar och ett misslyckat genombrott rasade Atlas Copco genom stödnivåer. Det finns gott om säljare, få köpare – ett typiskt björnläge. Här gäller det att blanka rekyler uppåt. Att försöka fånga en fallande kniv kräver både skicklighet och tur, inget för de flesta.
Tillgång:
Atlas Copco A
Chart:
Sälj
1-6 månader:
Sälj
USD/SEK – Daily graf
USD/SEK: Stark svensk krona
Raset i US-dollar har fortsatt, det är inte bara svenska kronan som uppvisar styrka. När fleråriga stöd bryts är det fritt fram. Idag är det för sent att blanka och för tidigt att köpa.
Först om tidigare toppar vid den gröna linjen passeras kan nya köp bli aktuella (se grafen till höger).
Ligger man kort bör man ligga kvar och sikta på ännu lägre nivåer.
Tillgång:
USD/SEK
Chart:
Sälj
1-6 månader:
Sälj
Läs våra tidigare TT-Updates
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-16-slakten-%C3%A4r-inte-%C3%B6ver
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-15-raset-har-b%C3%B6rjat
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-14-bear-market-i-usa
https://www.total-trading.se/post/tt-update-v-12-extremt-%C3%B6vers%C3%A5lt-k%C3%B6p-europa
Ansvarsfriskrivning
Total trading frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust som grundar sig på användandet av information från Total tradings webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Total trading och "totaltrading update" tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Kom ihåg att handel med finansiella instrument innebär en risk. Strategier och investeringar som visas här kan fluktuera i pris eller värde och du som investerare kan få tillbaka mindre än investerat belopp. Detta material ska endast ses som informationssyfte och är INTE investeringsrådgivning.
Comentários