TT Update v.12 - Extremt översålt, köp Europa
- Martin
- 17 mars
- 4 min läsning
Svaga marknader och rejäl styrka i Europa:
Det tyska spending-förslaget har ställt till det för både Scott Bessent och Donald Trump, där vi ser regelbundna uttalanden från Trump på plattformen X. Marknaderna blir då väldigt volatila och ett köp i de amerikanska aktieindexen känns som en "crowded trade". Jag tror att många retail-investerare köper grisen i säcken när de köper dippen i mag7.
Ett utalande från Bessent har fångat min uppmärksamhet: "The market and the economy have just become hooked, and we've become addicted to this government spending... There's going to be a detox period."
Europas nya spending-program kommer leda till kraftiga utflöden från amerikanska marknaden och rejäla flöden in i europeiska aktier, särskilt krigsrelaterade tillgångar då EU satsar på att stärka sitt försvar när USA valt att steppa ned som global världspolis. Nu är försvarsaktier överköpta och det är för sent att kliva på det tåget, men det finns fortfarande flertalet bolag i europaområdet som handlas till låga multiplar.
Guldet har även blivit väldigt populär bland investerare och vi kan komma att se ännu högre nivåer än vad vi är vana vid.
Under resterande dagar på veckan så kommer vi se på onsdag viktiga räntebesked från både Bank of Japan och Federal Reserve. Samtidigt är det även lösenvecka på marknaden, många optioner och derivatkontrakt har sin sista handelsdag nu på fredag, vilket kommer skapa en kraftigt ökad volatilitet. Mars lösen är historiskt sett särskilt knepig eftersom många större kontrakt löper ut just denna månad. Flera av marknadens stora rörelser förstärks eller överdrivs. Ett exempel på detta är Covid-kraschen och botten noteringen under mars lösen 2020.
OMXS30 – Daily graf
Europa fortsätter att vara betydligt starkare än USA, där OMXS30 till slut föll tillbaka till det tidigare utbrottsområdet vid 2625. OMXS30 befinner sig nu i en bull-marknad och rekyler ned är köpvärda. Historiskt sett har dippar skett på ca 30% vilket gör att vi hamnar på 2000, detta är inte aktuellt förens den stigande trenden är över. Detta innebär att den senaste botten från utbrottsnivån behöver passeras (2600).
Trenden är stark och fortsatt positiv.
Tillgång:
OMXS30
Chart:
Köp på rekyl
1-6 månader:
Köp
S&P500 – Daily graf
Det amerikanska aktieindexet S&P500 noteras vid en lägre botten efter ett utbrott ned från senaste botten. Vi ser en marknad som styrs av säljare, dock har de nu sålt mycket aggressivt på kort tid. Detta innebär att indexet nu är kraftigt översålt. Det är för sent att ta nya kort-positioner, men även för tidigt att köpa. Vi har nu ett läge där man redan ska vara inne i en position, alltså short.
Skulle priset ta sig upp går det bra att inta kort position på rekylen. Tidigare stöd utgör nu motstånd, ett perfekt läge för blankning.
Tillgång:
S&P500
Chart:
Sälj på rekyl
1-6 månader:
Sälj
Olja WTI – Weekly graf
Oljan har nu varit nere under tidigare bottnar, men det har inte triggat något kraftigt ras. På veckografen har priset redan kommit ned kraftigt och är nu översålt redan vid utbrottsnivån. Detta innebär att Risk/Reward-kvoten för korta positioner inte är den bästa.
Potentialen för en rekyl upp är att 50% av tidigare nedgång kan återhämtas, alltså $73.
Tillgång:
Olja WTI
Chart:
Neutral, alternativt sälj vid utbrott
1-6 månader:
Neutral
Guld – Daily graf
Guldet noteras vid en ny ATH notering. Alla ligger just nu med vinst, köparna är starka och säljarna har inte en chans att kontrollera kursen. Nu är priset dock väldigt överköpt, detta innebär att det är för sent att köpa och för tidigt att gå kort. Behåll köpta positioner och sikta mot månen.
Tillgång:
Guld
Chart:
Behåll köpta
1-6 månader:
Köp
Bitcoin – Daily graf
Bitcoin finner stöd i området runt $90k, vilket är ett positivt tecken. Detta betyder att nedgången har tappat momentum. Köp kan initieras på kort sikt, men man ska ha med sig att trenden är fortsatt negativ även om det saknas styrka från säljarna.
Etablering över $90k och vi kan leta efter utbrott-nivåer över $107k och sedan sikta på $200k. Detta är dock inte en marknad att vara aggressiv köpare i.
Vid misslyckad köpstyrka kan vi sikta på $50k som är nära den större kanalbotten.
Tillgång:
Bitcoin
Chart:
Sälj på rekyl
1-6 månader:
Sälj
DAX – Daily graf
Medan de amerikanska aktieindexen rasar, rusar det tyska DAX-indexet. I USA har vi översålda marknader och Europa överköpta. Skillnaden mellan S&P500 och DAX spread, är extrem. Det skapar en "Spread trade", detta innebär att man satsar på att indexen ska återgå till det normala igen.
Köp kan då göras i S&P500 och blankning av DAX.
En lite enklare set-up är att handla på utbrott som vi har i DAX, se röd markering i grafen.
Tillgång:
DAX
Chart:
Utbrottshandel
1-6 månader:
Neutral
USD/SEK – Weekly graf
Nedgången i USD/SEK har stannat upp vid tidigare bottnar. Vi har ännu inte sett en kraftig uppgång så priset står och slår vid det avgörande stödet. Bryter kursen ned är det upplagt för ett kraftigt ras, dvs en rejäl försvagning av dollarn mot SEK.
Skulle priset vända upp och köpare tar kontroll så kan vi sikta mot första motståndet som är den markerade linje på bilden. Alternativt kanaltaket i den större konsolideringen.
Tillgång:
USD/SEK
Chart:
Köp SEK
1-6 månader:
Neutral
Ansvarsfriskrivning
Total trading frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust som grundar sig på användandet av information från Total tradings webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Total trading och "totaltrading update" tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Kom ihåg att handel med finansiella instrument innebär en risk. Strategier och investeringar som visas här kan fluktuera i pris eller värde och du som investerare kan få tillbaka mindre än investerat belopp. Detta material ska endast ses som informationssyfte och är INTE investeringsrådgivning.
Comments